借金は本当に複利？単利との違いと"雪だるま"の正体

「カードローンは複利で膨らむから怖い」——ネット上でよく目にする説明だ。返済しているのに元金が減らず、利息が利息を呼んでいるように見える。だが実際には違う。

カードローンは法律上、単利計算が義務付けられている。発生した利息にさらに利息をつける「複利」は、日本のカードローンには適用されない。それでも雪だるま式に見えるのは別の理由がある。計算で確かめながら整理していく。

「借金は複利で増える」は本当か？

結論から言うと、カードローンは複利ではない。利息制限法第5条は「重利（利息の利息）」の受領を明示的に禁じている。貸金業者が発生した利息をさらに元金に組み込んで利息を計算することは、法律上できない。

同様に、延滞した場合に発生する「遅延損害金」も、通常の利息とは別物だ。遅延損害金は返済が遅れたことに対するペナルティとして発生するもので、利息の利息ではない。延滞が続けば通常利息＋遅延損害金が並行して積み上がるため負担は重くなるが、これも複利の仕組みとは異なる。

ただし、カードローン各社が自社サイトや契約書でこの点を積極的に説明することは少ない。Web上では「複利で膨らむ」という不正確な説明が広まっており、混乱が生じやすい状況になっている。

単利と複利の違い（計算で見る）

単利と複利の違いを計算で確認しておこう。100万円を年率10%で5年間借りて、まったく返済しなかった場合を比較する。

単利では利息は毎年10万円で一定。複利では1年目こそ同じだが、翌年以降は「前年の利息分を含めた残高」に対して利率がかかるため、差が広がっていく。5年後の差は約11万円だ。カードローンは単利であるため、「まったく返済しない」という状況でも複利ほどの速度では膨らまない。

カードローンが単利でも雪だるま式に見える理由

単利だと分かっていても「返済しているのに全然減らない」という実感を持つ人は多い。その理由は複利とは無関係で、「最低返済額の構造」にある。

カードローンの最低返済額は一般的に「残高の一定割合＋利息」で設定されている。たとえば残高100万円・年率18%・最低返済額が残高の1%＋利息の場合、1ヶ月の利息は約14,795円、元金返済分は10,000円で、合計最低返済額は約24,795円になる。この返済額を毎月続けると、元金の減りは月1万円にとどまり、ペースが非常に遅い。

残高が減るにつれ最低返済額も下がっていく（残高スライド型）ため、さらに元金の減りが鈍化する。この構造の中では、「返しているのに残高がほとんど変わらない」という状態が何年も続く。これを見て「複利のように増えている」と感じる人が多いが、正確には「単利の利息が元金の減りより速いペースで発生し続けている状態」だ。

打ち手は元金を速く減らすこと、それだけだ。月々の返済額を増やすか繰上返済で元金を削れば、その日から毎日の利息が減る。具体的な方法は「借金が全然減らない理由」でまとめている。

利息制限法と単利の関係

日本の貸金規制で単利が義務付けられている根拠は、利息制限法第5条にある。この条文は「元本に組み入れられた利息は、その後の利息計算の元本に含めてはならない」という趣旨で重利を禁じており、実質的にすべての消費者金融・カードローンに適用される。

この規制は借り手保護の観点から設けられたものだ。もし複利が認められていれば、返済が滞ったとき（または最低返済額しか払わないとき）に利息が雪だるま式に膨らむ速度がはるかに速くなる。単利規制はこの加速を制限し、借り手が返済の見通しを立てやすくする仕組みだ。

なお、銀行は利息制限法ではなく銀行法の管轄だが、同様に重利は認められていない。銀行カードローンも実務上は単利で計算されている。

複利が意味を持つのは資産形成の話

複利の概念が重要になるのは主に資産形成の文脈だ。投資信託や積立NISA・iDeCoでは、運用益が元本に加算されてさらに運用されるため、長期で保有すると複利効果によって資産が加速度的に増えていく。

「72の法則」はこの複利効果を直感的に把握するための目安だ。「72÷金利（%）＝元本が2倍になる年数」という計算式で、年率7%なら約10年で2倍、年率4%なら約18年で2倍になる。資産運用の計画を立てるときに便利な目安だ。

逆説的だが、この「72の法則」を借金に当てはめてみると、高金利の恐ろしさが体感できる。年率18%なら72÷18＝4年で「複利なら2倍になるスピード」だ。カードローンは単利なので実際にそうはならないが、高金利の下で最低返済額だけを払い続けた場合のペースを感覚的に掴む参考にはなる。

よくある質問

Q. カードローンは単利ですか複利ですか？

A. カードローンは単利計算です。利息制限法第5条は「利息の利息（重利）」の受領を禁じており、発生した利息にさらに利息をつけることは法律上できません。毎月きちんと返済していれば、利息が元金に組み込まれて雪だるま式に膨らむ「複利」の仕組みは働きません。

Q. 単利なのに借金が雪だるまになるのはなぜですか？

A. 最低返済額だけを払い続けると、1回の返済の大部分が利息に充当され、元金がほとんど減らないからです。元金が減らなければ翌月もほぼ同額の利息が発生し続けます。これは複利とは別の仕組みで、「元金の減りが遅すぎるため利息が止まらない」という状態です。返済額を増やすか繰上返済をすることで元金を減らせれば、利息の発生も止められます。

Q. 単利と複利で5年後の残高はどれくらい差がありますか？

A. 100万円を年率10%で5年間まったく返済しなかった場合、単利では利息は毎年10万円で5年で50万円（残高150万円）、複利（年1回計算）では約161万円になります。差は約11万円です。ただしカードローンでは実際に返済しながら使うため、この純粋な差が直接影響するわけではありません。

Q. 延滞すると複利になりますか？

A. 延滞しても複利にはなりません。ただし返済が遅れると「遅延損害金」が別途発生します。遅延損害金は利息とは別の概念で、消費者金融では年率20%が上限（利息制限法第4条）です。遅延損害金が発生した状態では通常の利息に加えて損害金も積み上がるため、実質的な負担が大きくなります。延滞は早急に解消するのが原則です。

Q. 「72の法則」は借金返済にも使えますか？

A. 72の法則は「72÷金利（%）＝元本が2倍になる年数」を概算する複利計算の目安です。借金は単利計算のため厳密には当てはまりませんが、「高い金利がいかに速く返済総額を増やすか」を直感的に把握する参考にはなります。年率18%であれば72÷18＝4年で、複利なら残高が2倍になるペースです。このスピード感を意識すると、早期返済の優先度が判断しやすくなります。